Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów ostrzega przed ryzykiem, jakie wiąże się z inwestycjami w tzw. oprocentowane weksle inwestycyjne.
Konsument przekazuje pieniądze wystawcy za weksle inwestycyjne. Gdy wystawca ogłosi upadłość, można nie odzyskać pieniędzy – ostrzega UOKiK.
Wystawca z tych pieniędzy udziela pożyczek przedsiębiorcom. Zabezpieczeniem są posiadane przez nich nieruchomości. Zdaniem UOKiK, może to być nowy sposób na pozyskanie kapitału od konsumentów i próba ominięcia przepisów o emisji obligacji korporacyjnych.
Od listopada 2018 r. papiery wartościowe trzeba rejestrować w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. Obowiązek ten nie dotyczy jednak weksli.
– Po kłopotach z obligacjami korporacyjnymi, uregulowaniu ich oferowania oraz obrotu przepisami prawnymi, przedsiębiorcy wykreowali alternatywny sposób pozyskiwania kapitału. Każda inwestycja jest obarczona ryzykiem. Dla Urzędu istotne jest, aby konsumenci dysponowali rzetelną informacją o jego poziomie, pozwalającą na podjęcie właściwej decyzji. Apeluję, aby ostrożnie podchodzić do ofert inwestycji w weksle. Weksel nie podlega bowiem m.in. ustawie o ofercie publicznej czy ustawie o obrocie instrumentami finansowymi. Oznacza to, że pieniądze – często stanowiące efekt wieloletnich wyrzeczeń, ciężkiej pracy i oszczędzania – nie są odpowiednio chronione – mówi Tomasz Chróstny, prezes UOKiK.
Ryzykowny weksel
– Oferowanie tego typu produktów wysokiego ryzyka oraz transferowanie środków do innych podmiotów budzi nasze poważne wątpliwości. Dlatego w trosce o konsumentów ostrzegam przed lokowaniem środków w tzw. weksle inwestycyjne – ostrzega Tomasz Chróstny.
UOKiK radzi:
- W przepisach nie istnieje pojęcie „weksla inwestycyjnego”. Wymyślili je przedsiębiorcy na określenie kolejnego produktu umożliwiającego im pozyskanie kapitału. W prawie wekslowym znajdziemy zaś pojęcie „weksla”. Osoba lub firma, która podpisuje się na wekslu, musi oddać pożyczoną sumę pieniędzy wraz z odsetkami, jeśli oprocentowanie zastrzeżono w treści weksla.
- Celem zwykłego „weksla” jest dodatkowe zabezpieczenie długu. Wątpliwości dotyczące weksli inwestycyjnych budzi udzielanie przez emitentów pożyczek z pieniędzy pozyskanych z emisji weksla.
- Do weksli nie stosuje się przepisów i wymagań dotyczących publicznej emisji papierów wartościowych. Na przykład emitent nie musi przedstawiać dokumentu ofertowego, nie musi opisywać warunków emisji weksli. Może to oznaczać, że konsument nie będzie miał rzetelnych informacji o wartości zabezpieczenia takiego weksla, jego wystawcy, ryzyku, jak również o przedsięwzięciu, na którego realizację powierza on swoje środki wystawcy weksla.
- W przypadku upadłości emitenta weksli, konsumenci mogą nie odzyskać swoich pieniędzy. Takich inwestycji nie objęto gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.
- Ryzykowna inwestycja. Oferty błędnie informują o gwarantowanej stopie zwrotu i bezpieczeństwie weksli. Tymczasem każda inwestycja jest obarczona ryzykiem.
Źródło: UOKiK
